Акции

Многие слышали про фондовый рынок, трейдеров, брокерские компании, ММВБ, РТС, торговлю акциями и т.п. У автора статьи есть опыт торговли акциями. Данная статья посвящена в основном старту, более детальное изучение потребует прочтения дополнительной информации. Главное с чего-то начать.

Акция

Ценная бумага, удостоверяющая долевое участие в собственности (в уставном фонде акционерного общества). То есть имея одну акцию или много акций, вне зависимости от количества, вы являетесь совладельцем компании. Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции дают право участвовать в голосовании, привилегированные акции дают преимущественное право в получении дивидендов.

Брокерская компания

Как правило, это банк, который оказывает услуги клиентам по доступу к торговле ценными бумагами.

Вы приходите в компанию, приносите паспорт и необходимую сумму. Каждая брокерская компания устанавливает свой минимальный лимит денежных средств. Обычно 30 000 рублей. Вам открывают торговый счёт, дают договор, другие необходимые документы, логин и пароль от торгового терминала.

Торговый терминал

Представляет собой обычную компьютерную программу. Как правило, программа скачивается с сайта брокерской компании. Некоторые программы требуют установки (установка очень простая) или запускаются без установки. Через какое-то время после открытия счёта (от часа до нескольких дней в зависимости от конкретной брокерской компании) вы можете подключиться к торгам с помощью выданных вам логина и пароля.

Трейдер

Трейдер от английского слова trading. Означает торговец. В данном случае акциями.

ММВБ и РТС

Московская Межбанковская Валютная Биржа (micex.ru) и Российская Торговая Система (rts.ru). Акции российских компаний торгуются на РТС и ММВБ. Трейдеры и компании в большинстве своём торгуют на ММВБ. Расчёты на ММВБ в рублях. Вскоре биржи объединят.

Торговля

Различные торговые терминалы различаются и действия в них тоже. В торговом терминале выбираете то, чем будете торговать (акции, облигации). В общем случае рассмотрим акции. Огромный выбор акций. Акция любой компании на ММВБ входит в какой-либо котировальный список (А1, А2, Б, В, внесписочные). Голубые фишки входят в котировальные списки А1 и А2. Но есть и исключения. Например, акции Газпрома находятся во внесписочных акциях. Трейдеры для упрощения делят акции на акции первого эшелона (А1 и А2), второго эшелона (Б), третьего эшелона (В). Всё ниже написанное не стоит воспринимать как истину в последней инстанции, нормальные компании могут входить в любой котировальный список, но общепринято так, как написано.

Акции первого эшелона

Крупные, надёжные компании в этом списке. Значит у них прозрачная отчётность и большая капитализация (рассчитывается как произведение количества акций на их цену). Объёмы торгов на ММВБ впечатляют. По миллиарду рублей в день не предел. Такие акции легко купить и продать. Цена не меняется резко? Например, акция не может вырасти за минуты даже на 15 процентов, а если и может, то такие случаи исключение. К тому же разница между ценой покупки и продажи минимальна.

Акции второго эшелона

Капитализация у таких компаний меньше, отчётность может быть менее прозрачной, объёмы торгов меньше. Цена может меняться более резко.

Акции третьего эшелона

Такие компании могут вырасти за минуты на 20-40 процентов и упасть настолько же. Даже в течение нескольких дней ситуация может оставаться такой (падение или рост). Объёмы торгов небольшие, бывает даже меньше миллиона рублей в день или даже меньше 10-100 тысяч рублей. Фрифлоат (количество акций в свободном обращении) мал. Крупный покупатель может скупить значительную часть акций и, пользуясь практически отсутствием акций на рынке, манипулировать ценой.

Внесписочные

Сюда входят акции, допущенные к торгам без процедуры листинга. Как я уже писал сюда входят акции Газпрома, также входят акции сомнительных компаний.

Покупка и продажа акций

Выбираете акцию компании. Щёлкаете на строке таблицы с этой акцией и открывается так называемый "стакан". Окно с таблицей. В таблице максимум 40 строк. 20 строк зелёного цвета это заявки на покупку акций, 20 строк красного цвета - заявки на продажу. Кликнув по этой таблице открывается окно для ввода заявки. Можно купить акции сразу, щёлкнув на заявке на продажу или выставить заявку на покупку по более низкой цене и ждать пока вам кто-нибудь продаст по этой цене.

Кредит или торговля с плечом

Не рекомендовал бы, особенно неопытным людям. Суть сводится к тому, что вам дают денег столько же, сколько у вас есть. Вы можете оперировать деньгами в двукратном размере от имеющихся у вас в наличии. В случае роста курса акции вы можете заработать в два раза больше, но и в случае падения потерять в два раза больше. Причём падение идёт до определённого уровня, потом акции принудительно продаются и вы в убытке. Также и при открытии короткой позиции. Ещё одна тонкость, что при торговле с плечом позиция принудительно открывается на дату отсечки (формирование списка акционеров на выплату дивидендов).

Короткая позиция

Вы продаёте акции, которых у вас нет. По наиболее ликвидным акциям такое возможно. В случае если цена акции падает, вы покупаете акции, разница между ценой продажи и покупки это ваша прибыль. В случае роста акции вы в убытке до определённого уровня, выше этого уровня акции принудительно покупается и вы в убытке.

Риски

Лучше не торговать с кредитными деньгами, с плечом, не открывать коротких позиций. Должны вы не будете, максимум, что может быть, это обнуление вашего счёта. Также будьте внимательные в торговых терминалах. В некоторых по умолчанию кредит можно брать и если при покупке укажете большее количество акций, чем можете купить, то кредит будет дан. Также и с короткой позицией. Если продадите акций больше, чем у вас нет, то будет открыта короткая позиция.

Дивиденды

Про неприятное закончили, теперь о приятном. Часть компаний регулярно платит дивиденды, как правило, раз в год. Список акционеров, которым будут выплачены дивиденды, составляются в определённый день. Обычно стоимость акций к этому дню растёт, если конечно дивиденды хорошие, а после составления списка акционеров резко падает. Дивиденды, как правило, равны процентам по банковским вкладам, но бывают и выше. Например, акции компании МГТС стоили около 200 рублей, а дивиденды были порядка 50 рублей, то есть 25 процентов годовых. За 2010 год дивиденды были порядка двухсот рублей, то есть 100 процентов годовых.

Налоги

Налог с прибыли 13 процентов. Брокерская компания, при наличии свободных денежных средств, сама удерживает и уплачивает налог. Начисляется и удерживается налог в январе каждого года. Если свободных денежных средств нет, то вы должны сами подать декларацию в налоговую и оплатить налог. Для физических лиц убытки и прибыли за год суммируются и налог берётся, если прибыль была. Убытки прошлого года остаются в прошлом году, в новом году они уже не учитываются при расчёте прибыли.

Налог с дивидендов 9 процентов. Также удерживается брокерской компанией.

Форумы

Наиболее популярные форумы mfd.ru и denpanas.ru. Стоит почитать.

Совет

Читая форумы, не становитесь ведомыми, принимайте решения сами и только сами. На форумах разные люди. Можно узнать много интересной информации, ведь проанализировать, что происходит в каждой компании сложно, но толпой возможно. Один тут что-то нашёл, другой там. Проанализировав, принимаете решение сами.

Пример

Привилегированные акции АвтоВАЗа долго стоили около 3 рублей. И люди их держали несколько месяцев и верили в рост. А в форумах писали, что перспективы никакой и многие продали по 3 рубля. Буквально через пару недель начался рост, и стоимость акций выросла с 3 рублей до 14. То есть с 300 000 рублей можно было заработать 1 100 000 рублей. Такое бывает. АвтоВАЗ не первый и не последний.

Удачной торговли!